¿QUÉ ES EL APALANCAMIENTO EN EL TRADING?

La mayoría de los brókers ofrecen a sus clientes la posibilidad de apalancarse como un medio para aumentar su capital para invertir. El apalancamiento es básicamente un préstamo que le pide a su broker para realizar más operaciones en el mercado.

El apalancamiento aumenta tu posible beneficio potencial, pero también aumenta los riesgos. Las cuentas de bróker permiten el uso de apalancamiento a través del margen de trading.

Que es el apalancamiento

¿Qué es el apalancamiento?

El trading con apalancamiento, o de margen, es una facilidad proporcionada por innumerables brokers como una forma de aumentar el valor de las operaciones. Básicamente, esto significa que el inversor puede abrir posiciones que son mucho más grandes que las que inicialmente podía pagar. Aunque aumenta el posible beneficio, también aumenta el riesgo.

Para hacer trading con apalancamiento, el trader solo necesita invertir un cierto porcentaje del capital de la posición completa. El porcentaje varía según el apalancamiento que ofrece el bróker, la cantidad de apalancamiento que al trader le gustaría obtener y, por último, pero no menos importante, las autoridades reguladoras a cargo de supervisar el campo del trading online en esta jurisdicción.

Hoy en día, el apalancamiento es bastante popular entre los traders profesionales, mientras que los principiantes deberían intentar resistir la tentación de utilizar el apalancamiento, o utilizar uno menor.

El término se refiere a la relación entre el valor de la posición y la inversión requerida. Por ejemplo, estás realizando una operación por 50 €. En este caso, el uso de un apalancamiento de, digamos, 30:1 multiplicará la operación 30 veces, lo que ahora lo convierte en 1.500 €. Ahora, en lugar de obtener un beneficio de 50 €, puedes ganar 1.500 €.

A menos que el bróker te ofrezca herramientas que te aseguren que no puede tener un saldo negativo (que por lo general simplemente lo excluye de las operaciones antes de que tu saldo caiga por debajo de 0), también corres el riesgo de que tus pérdidas se multipliquen por 400.

No te olvide del «margen», que es uno de los números más importantes de su cuenta. El margen es la cantidad de dinero que estás aportando y se considera una especie de depósito de seguridad para el bróker. De aquí viene el término anterior margen de trading.

Ventajas y desventajas del apalancamiento

Ventajas

  • El apalancamiento disminuye el capital necesario para que el trader invierta. En lugar de poner todo el dinero para abrir una posición, solo utilizas un cierto porcentaje de tu presupuesto.
  • Algunos activos son relativamente baratos y, por lo tanto, asequibles para la mayoría de los traders. Sin embargo, algunos otros activos son mucho más costosos y pueden estar fuera del alcance de la mayoría de los inversores. El apalancamiento también te permite hacer trading con esos activos más caros de invertir, siempre que haya oportunidades en el mercado.

Desventajas del apalancamiento

  • Si bien el trading con apalancamiento requiere menos dinero, lo que puede ser una gran ventaja para muchos inversores, también conlleva más riesgos financieros. Es absolutamente esencial realizar un seguimiento de todas las posiciones que has abierto y utilizar herramientas de gestión de riesgos para evitar grandes pérdidas, como los stop loss.

Ejemplo de operar con apalancamiento

Supongamos que esta vez estás haciendo trading con oro. El precio de una onza troy de oro es 1.400 $. Crees que el precio va a subir drásticamente y quieres abrir una enorme posición de compra por 10 unidades. La posición que quieres abrir costará 13.270 $ sin apalancamiento, que es una cantidad bastante grande de dinero que muchas personas no tienen.

Si usas un apalancamiento de 20:1 o un margen del 5%, la cantidad disminuirá mucho. En este caso, solo tendrás que invertir 1 $ por cada 20 $ en la posición, lo que reduce la cantidad necesaria para invertir a 663,5 $

Gestión de riesgos: cómo funciona

Para poder aplicar el apalancamiento en el trading, el operador tiene que tener fondos suficientes en su cuenta para cubrir posibles pérdidas. Los requisitos con respecto a la cantidad varían de un bróker a otro. Algunas plataformas requieren alrededor del 50%, mientras que otras establecen el mínimo un poco más alto. Esto es lo que se llama margin call.

Tomemos el ejemplo anterior para explicar el concepto. El valor original de la posición es 13.270 $. El apalancamiento te permite usar solo 663,5 $ de tu capital. Si te queda el 50% del monto en tu cuenta (331,75 $), tus posiciones seguirán abiertas.

Si estás perdiendo la posición y tu capital cae por debajo del 50% (que es 331,75 $ en nuestro caso), el bróker te cerrará la posición, al saltarte el margin call.

Diferentes brókers abordan estas situaciones de una manera diferente. Mientras que algunos cierran todas las posiciones de inmediato, otros solo cierran primero la posición perdedora más grande y continúan cerrando el resto hasta el momento en que el nivel de equidad está por encima del 50% del margen.

El apalancamiento con la regulación ESMA

El 1 de Agosto de 2018 entró en vigor la regulación ESMA que afectan a la operativa de derivados a los clientes minoristas europeas. Esta regulación introdujo 2 principales cambios: prohibieron a partir de ese momento la operativa con opciones binarias y se redujo el apalancamiento máximo de 30:1 para todos los brókers europeos.

A partir de esa fecha, ningún bróker regulado en Europa puede ofrecer un apalancamiento superior a 30:1, como máximo, pero en otros activos, el apalancamiento permitido es menor:

ActivoApalancamiento máximo
Forex30:1
Oro20:1
Futuros de índices20:1
Materias primas10:1
Acciones5:1
Criptomonedas2:1

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