¿QUÉ ES UN STOP LOSS Y COMO FUNCIONA?

Una orden de stop loss es una orden pendiente que en la que un bróker cierre una operación abierta a un nivel predeterminado.

Stop Loss

El objetivo de una orden de stop loss es limitar la cantidad de pérdida que puedes perder en una operación. Por ejemplo, si las acciones de una empresa se cotizan a 30 € y crees que va a subir, puedes colocar una orden de stop loss a 25 €.

En este caso, ganarás dinero si el precio se mueve por encima de 30 €. Pero si baja a 25 €, la operación se cerrará, lo que limitará las perdidas si bajara más.

El riesgo de lo desconocido

Un riesgo común en los mercados financieros es el riesgo de lo desconocido. Nadie sabe qué va a pasar en los mercados.

En la historia reciente de los mercados ha habido varios episodios de volatilidad extrema y muchos de ellos, de forma repentina, sin previo aviso.

Por ejemplo, en enero de 2015, el Banco Nacional de Suiza hizo un anuncio importante y provocó una fuerte subida del franco suizo CHF. En 2016, la volatilidad que hubo en la libra GBP fue enorme por culpa del Brexit. O el caso más reciente, en marzo del 2020 con la pandemia del coronavirus.

Estos ejemplos muestran los riesgos que a los que se enfrentan los inversores todos los días. Esto conlleva la necesidad de estar siempre bien protegido cada vez que un trader abre una operación.

Cómo usar un stop loss

La mejor forma de protegerse es utilizar el stop loss. Un stop loss es una herramienta que se encuentra en todos los brókers y plataformas de inversión y que cierra automáticamente una operación perdedora cuando alcanza un nivel predeterminado. Esta herramienta ayuda al inversor a proteger el capital de su cuenta y a estar tranquilo cuando aparecen las pérdidas.

En muchos casos, los inversores han visto cómo se puede perder mucho o todo el capital de su cuenta si no se utilizan los stop loss.

Ratio de riesgo y beneficio

Una buena forma de colocar un stop loss es considerar su relación riesgo-beneficio. Esta es una proporción que calcula la cantidad máxima de dinero que estás dispuesto a perder en cada operación rentable.

En una proporción 1: 2, por cada 2€ de ganancia que obtengas, estarás arriesgando 1 €. Si bien esta es una forma común de asignar el stop loss, otra forma es tener en cuenta la proporción del número de operaciones rentables.

Por ejemplo, si abres diez operaciones, gana seis y pierde cuatro, tu tasa de éxito es superior al 60%.

Puedes factorizar esta información al decidir la proporción.

Stop dinámico

Otra forma común de usar un stop loss es usar una herramienta llamada stop loss dinámico o trailing stop. Un stop dinámico no se fija en un nivel fijo, sino que se basa en un porcentaje por debajo del precio de mercado.

Por ejemplo, si compras una acción que cotiza a 20 €, puedes poner su límite de pérdidas en 16 €. Si el precio del activo se mueve a 23 €, el stop subirá a 19€, es decir, que el stop sube la misma cantidad que el precio del activo.

En ciertos momentos, puede llegar una noticia importante y acabar con todos tus beneficios. Con un stop loss dinámico, el nivel del stop loss subirá con cada movimiento ascendente del precio de las acciones, y reducirás las posibles pérdidas según vaya subiendo el precio.

Abrir operaciones en ciertos niveles

Otra forma de utilizar stops es abrir operaciones cuando se alcanza un cierto nivel, es decir, una orden limitada de mercado. Esto te ayuda a abrir operaciones que alcanzan un cierto nivel cuando el precio aún no está en ese nivel.

Para aclararlo mejor, una orden limitada de compra indica al bróker que compre un valor cuando llegue a un precio superior a la oferta actual, mientras que una orden limitada de venta indica al bróker que realice una orden de venta cuando el precio del valor alcanza un nivel por debajo del precio actual.

Cómo identificar niveles para poner un Stop Loss

Existen varias estrategias para identificar áreas potenciales para poner un stop loss. Algunas de ellas son:

  1. Tener siempre en cuenta la relación riesgo-beneficio antes de abrir una operación. Por ejemplo, si tienes un riesgo del 2%, significa que solo puede perder 200 € si tiene una cuenta de 10.000 €. Por lo tanto, cuando abras una operación, siempre debes establecer tu límite de pérdidas donde la pérdida máxima sea de 200 €.
  2. Establecer una de stop loss en un nivel psicológicamente importante. Por ejemplo, si el DAX está en 14.100 y has abierto una operación de largos, puedes poner un stop loss en los 14.000 que es un soporte psicológico de número redondo. Este tipo de soportes y resistencias funcionan muy bien, sobre todo la primera vez que se intentar perforar.
  3. Utilizar el concepto de retroceso de Fibonacci para establecer la orden de stop-loss. Por ejemplo, si una acción se cotiza a $ 30, que es el nivel de retroceso del 61,8%, puedes comprarla y luego colocar un stop en el nivel de retroceso del 50%. Los principales porcentajes que se utilizan en esta herramienta son 38,2%, 50% y 61,8%. Estos niveles lo utilizan mucho los grandes firmas de inversión que mueven tanto dinero.

Conclusión final

Una orden de stop loss es una excelente y obligatoria herramienta que te permite detener una operación si se mueve hasta un cierto nivel. Su objetivo es evitar más pérdidas y también es un aspecto importante para gestionar el riesgo y la gestión monetaria.

El único inconveniente que puede tener el stop loss, es que se ejecuta y luego el precio del activo financiero se gira a nuestro favor, habiendo reducido las pérdidas de esa operación si se hubiera quitado el stop loss.

2 comentarios en «¿QUÉ ES UN STOP LOSS Y COMO FUNCIONA?»

  1. A mi me ha pasado lo ultimo que describes, por ejemplo pongo un stop abajo de lo que considero es un soporte, el precio baja activa el stop y se da la vuelta a la tendencia que yo habia pronosticado cerrando mi operación, por eso casi no uso stop, yo opto por poner una alerta de precios que me llegan por sms así vigilo mi operación.

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    • A mi también me ha pasado lo que comentas, porque son bull traps o bear traps (trampas para toros u osos) pero el % de veces que pasa eso es muy pequeño. No te recomiendo que operes sin stop, a largo plazo es mejor

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